Rata dobânzii cheie are o influență semnificativă asupra dobânzii pe care o primești la banii din contul de economii sau asupra sumei pe care trebuie să o plătești atunci când iei un împrumut. Rata dobânzii cheie a Băncii Centrale Europene (BCE) este în prezent de 4,50%, dar aceasta s-ar putea schimba la ședințele BCE privind politica monetară de la Frankfurt din lunile următoare.
Piața se așteaptă ca ratele dobânzii cheie să fie reduse în acest an, după ce presiunea inflaționistă a scăzut treptat în ultimele luni. În acest articol, discutăm despre rolul ratei dobânzii cheie și care sunt ratele dobânzii relevante.
👉 Ce veți citi în acest articol
Ce rol joacă rata dobânzii cheie a BCE?
Ratele dobânzilor cheie influențează, în special, situația ratelor dobânzilor pe termen scurt, așa-numita piață monetară, și, prin urmare, scadențele de până la maximum un an. Aceasta înseamnă că băncile centrale controlează nivelul ratelor dobânzilor la scadența scurtă prin politica lor privind ratele dobânzilor. De exemplu, curba de randament a obligațiunilor guvernamentale germane, care a avut randamente negative pentru o lungă perioadă de timp, a devenit pozitivă ca urmare a celor mai recente creșteri ale ratei dobânzii de către banca centrală.
Ratele dobânzii (cunoscute și sub denumirea de „randamente”) pentru scadențele lungi sunt calculate pe piața de capital. La calcularea „randamentelor” se iau în considerare prețurile zilnice curente ale obligațiunilor guvernamentale, de exemplu, și plățile dobânzilor aferente acestor obligațiuni („cupoane”). Acesta este motivul pentru care plățile dobânzilor („cupoane”) la obligațiuni diferă de randamente, deoarece prețurile și, prin urmare, randamentele obligațiunilor se modifică zilnic, chiar și la secundă, în conformitate cu noile așteptări ale participanților la piață privind rata dobânzii.
Participanții la piață analizează deciziile privind rata dobânzii care pot fi așteptate din partea băncii centrale și acționează în consecință. Acestea sunt ghidate în principal de tendințele inflației și de situația economică. În ultimii ani, băncile centrale au acționat, de asemenea, precum participanți pe piața obligațiunilor pe termen lung, cumpărând obligațiuni guvernamentale și corporative. Acest lucru face parte din instrumentele de politică monetară pe care le are la dispoziție o bancă centrală.
Deci, care este rata dobânzii cheie?
Strict vorbind, există mai multe rate cheie ale dobânzii BCE. De regulă, rata dobânzii cheie este rata dobânzii la care băncile comerciale pot împrumuta bani de la BCE. Această rată a dobânzii este cunoscută și sub denumirea de rata principală de refinanțare.
Oesterreichische Nationalbank definește rata dobânzii cheie după cum urmează: Rata dobânzii pe termen scurt a cărei modificare influențează alte rate ale dobânzii. Rata dobânzii cheie este definită în principal ca rata dobânzii care poate fi stabilită de o bancă centrală ca parte a măsurilor sale de politică monetară.
Care sunt ratele dobânzilor Băncii Centrale Europene?
| Rata dobânzii BCE | Explicație | Nivelul actual (de la 11 aprilie 2024) |
| Rata depozitelor | Rata dobânzii la care băncile comerciale își pot depune banii la BCE într-un termen foarte scurt (overnight) | 4.00% |
| Rata principală de refinanțare (rata dobânzii cheie) | Rata dobânzii la care băncile comerciale pot împrumuta bani de la BCE pentru o săptămână | 4.50% |
| Rata marginală | Rata dobânzii la care băncile comerciale pot împrumuta bani de la BCE lla termen scurt („overnight”) | 4.75% |
Cum afectează rata dobânzii cheie ratele dobânzilor la conturile de economii?
În cazul în care banca centrală majorează rata dobânzii cheie, rata dobânzii la banii nou economisiți, cum ar fi un cont de economii, crește în mod normal și ea. Rata dobânzii cheie influențează astfel ratele dobânzilor la conturile de economii.
🔎 Context
Rata dobânzii cheie afectează așa-numita rată de depozit. La această rată a dobânzii, instituțiile bancare pot depune fonduri la banca centrală într-un termen foarte scurt (overnight). Cei care economisesc se pot orienta în funcție de această rată de depozit, care este semnificativ mai mică decât rata dobânzii cheie sau rata principală de finanțare.
Ce determină nivelul ratelor dobânzilor la certificatele de economii?
Baza este rata dobânzii la depozite stabilită de Banca Centrală Europeană pentru băncile comerciale. În plus, rata dobânzii pentru conturile de economii depinde de faptul dacă a fost convenită o perioadă de angajament sau dacă suma poate fi retrasă zilnic. De asemenea, solvabilitatea băncii, a clienților și a concurenței joacă un rol important.
Merită să știi
Nu pot exista rate negative ale dobânzii pentru certificatele de economii. Totuși, aceasta nu mai este o problemă acum că BCE a crescut ratele dobânzilor. Există, de asemenea, un scut de protecție pentru certificatele de economii: sistemul de garantare a depozitelor protejează îi protejează pe cei care dețin certificate. Economiile și sumele din conturile curente sunt protejate până la 100 000 EUR pentru fiecare client și bancă.
Cum afectează rata dobânzii cheie rata dobânzii la credite?
Rata dobânzii cheie afectează rata dobânzii la împrumuturi prin intermediul ratei de refinanțare în cazul în care ai contractat un împrumut cu rată variabilă. Un împrumut cu rată variabilă se bazează pe ratele dobânzilor pe termen scurt, de exemplu rata monetară la trei luni. Această rată a pieței monetare fluctuează în jurul ratei dobânzii cheie sau a ratei de refinanțare. Dacă ai un împrumut cu rată fixă, rata dobânzii cheie nu îl afectează.
În concluzie
Cea mai importantă rată cheie a dobânzii a Băncii Centrale Europene este rata principală de refinanțare. Dacă această rată crește, înseamnă că instituțiile de credit suportă costuri mai mari pentru a împrumuta bani de la banca centrală. Instituțiile de credit iau în considerare ratele dobânzilor și modificările acestora atunci când încheie noi contracte. Din cauza concurenței, băncile reacționează în grade diferite și cu viteze diferite. Pentru cei care economisesc, creșterea ratelor dobânzii cheie înseamnă că se pot aștepta la o rată a dobânzii mai mare pentru fondurile noi.
Mai multe articole pe tema cunoștințelor financiare 👇
No Posts Found
For a glossary of technical terms, please visit this link: Fund Glossary | Erste Asset Management
Legal note:
Prognoses are no reliable indicator for future performance.
Disclaimer
Acest document este un material publicitar. Cu excepția cazului în care se specifică altfel, sursa informațiilor este Erste Asset Management GmbH. Limba de comunicare în rețeaua de vânzări este limba germana, iar limbile de comunicare ale Societății de administrare sunt germana și engleza.
Prospectele de emisiune pentru fondurile de investiții – OPCVM-uri (incluzând orice modificări ale acestora) sunt elaborate și publicate în conformitate cu prevederile InvFG 2011 (Legea fondurilor de investiții din Austria), cu modificările ulterioare. Informațiile pentru investitori în temeiul § 21 AIFMG (Legea privind administratorii de fonduri alternative de investiții din Austria) sunt elaborate pentru fondurile de investiții alternative (AIF) administrate de Erste Asset Management GmbH în conformitate cu prevederile AIFMG, coroborate cu InvFG 2011.
Versiunile valabile în prezent ale Prospectelor de emisiune, Informațiile pentru investitori în temeiul § 21 AIFMG și Documentele cu informații cheie (KID) se regăsesc pe site-ul www.erste-am.com în secțiunea „Publicații obligatorii” și pot fi obținute gratuit de către investitorii interesați la sediile Societății de administrare și la sediile băncii depozitare. Data exactă a celei mai recente publicări a Prospectului de emisiune, limbile în care sunt disponibile Prospectul de emisiune al fondului sau Informațiile pentru investitori în temeiul articolului 21 din Legea privind fondurile alternative de investiții (AIFMG) din Austria și Documentul cu informații cheie (KID), precum și orice alte locații de unde pot fi obținute documentele sunt indicate pe site-ul www.erste-am.com. Un rezumat al drepturilor investitorilor este disponibil în limbile germană și engleză pe site-ul www.erste-am.com/investor-rights și poate fi obținut și de la sediul Societății de administrare.
Societatea de administrare poate decide să suspende acordurile pentru vânzarea de titluri de participare în alte țări, în conformitate cu cerințele de reglementare.
Notă: Sunteți pe cale să achiziționați un produs care poate fi dificil de înțeles. Vă recomandăm să citiți documentele fondului indicate înainte de a lua o decizie de investiție. Pe lângă locațiile enumerate mai sus, puteți obține aceste documente în mod gratuit la sediul băncii Sparkassen și la sediul Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. De asemenea, puteți accesa aceste documente electronic pe site-ul www.erste-am.com.
Analizele și concluziile noastre sunt de natură generală și nu iau în considerare caracteristicile individuale ale investitorilor în ceea ce privește câștigurile, impozitarea, experiența și cunoștințele, obiectivul de investiții, situația financiară, capacitatea de pierdere a capitalului și toleranța la risc. Performanța trecută nu este un indicator fiabil al performanței viitoare a unui fond.
Vă rugăm să rețineți: Investițiile în valori mobiliare implică riscuri suplimentare față de oportunitățile prezentate aici. Valoarea titlurilor de participare și câștigurile pot crește și scădea. Modificările cursurilor de schimb pot avea, de asemenea, un efect pozitiv sau negativ asupra valorii unei investiții. Din acest motiv, este posibil să primiți mai puțini bani decât suma investită inițial atunci când vă răscumpărați unitățile de fond. Persoanele interesate să achiziționeze unități în fonduri de investiții sunt sfătuite să citească Prospectul/ele de emisiune actual/e al fondului/fondurilor și Informațiile pentru investitori în conformitate cu § 21 AIFMG, în special notificările privind riscurile pe care le conțin, înainte de a lua o decizie de investiție. Dacă moneda fondului este diferită de moneda națională a investitorului, modificările cursului de schimb pot influența pozitiv sau negativ valoarea investiției și cuantumul costurilor asociate fondului în moneda națională.
Nu avem voie să oferim, să vindem, să transferăm sau să livrăm, direct sau indirect, acest produs financiar persoanelor fizice sau juridice al căror loc de reședință sau domiciliu se află într-o țară în care acest lucru este interzis prin lege. În acest caz, nu putem furniza nicio informație despre produs.
Vă rugăm să consultați informațiile corespunzătoare din Prospectul fondului și Informațiile pentru investitori în conformitate cu § 21 AIFMG pentru restricțiile privind vânzarea fondului către cetățeni americani sau ruși.
Se menționează în mod expres că această comunicare nu oferă nicio recomandare de investiții, ci exprimă doar evaluarea noastră actuală a pieței. Prin urmare, această comunicare nu înlocuiește consultanța de investiții.
Acest document nu reprezintă o activitate de vânzare din partea Societății de administrare și, prin urmare, nu poate fi interpretat ca fiind o ofertă de cumpărare sau vânzare de instrumente financiare sau de investiții.
Erste Asset Management GmbH este afiliată Erste Bank și băncilor austriece Sparkassen.
Vă rugăm să citiți și „Informațiile despre noi și serviciile noastre de valori mobiliare” publicate de banca dumneavoastră.